Die Strategie der „Rendite der Ineffizienz“: Vermögen aufbauen jenseits des Mainstreams | 264

00:00:00: Ich will mein Vermögen vermehren, aber dafür nicht ständig Risiken eingehen.

00:00:04: Genau an diesem Punkt geraten viele Anleger in einen Zielkonflikt.

00:00:08: Mehr Rendite bedeutet nämlich meistens auch mehr Risiko – gleichzeitig soll das eigene Vermögensicher bleiben und nicht bei jeder Krise ins Wanken geraten!

00:00:16: Also was tun?

00:00:17: Das Geld einfach liegen lassen?

00:00:19: Dann frisst die Inflation es auf… alles investieren … dann steigt das Risiko.

00:00:24: Es gibt aber auch einen dritten Weg und an den denkt vor lauter Renditejagd heute kaum noch jemand.

00:00:33: Nehmen wir an, du hast fünfzigtausend Euro auf deinem Konto liegen!

00:00:36: Rein wirtschaftlich betrachtet ist das zunächst ineffizient.

00:00:40: Das Geld arbeitet nicht besonders für dich und verliert durch Inflationen an Kaufkraft – also könnte man sagen investiere es?

00:00:47: Aber wie würdest Du das Geld auf dem Konto beurteilen wenn Du plötzlich einen finanziellen Engpass

00:00:52: hast?!

00:00:53: Dann hat das scheinbar ineffiziente Geld plötzlich einen enormen Wert.

00:00:57: Du musst keine Anlagen verkaufen, du musst keinen Kredit aufnehmen – du musst nicht auf den richtigen Zeitpunkt warten sondern kannst sofort handeln!

00:01:05: Und genau das nenne ich die Rendite der Ineffizienz.

00:01:08: Du verzichtest bewusst auf einen Teil einer möglichen Rendite und erhältst dafür Handlungsfähigkeit.

00:01:15: Das gleiche Prinzip findest du auch bei Gold.

00:01:18: Physisches Gold zahlt keine Zinsen.

00:01:20: Das ist eines der größten Argumente seiner Kritiker.

00:01:23: Es produziert kein Cashflow, aus der Perspektive eines klassischen Renditejägers ist das zunächst hochgradig ineffizient.

00:01:31: Aber genau das ist ja die Funktion von Gold!

00:01:34: Es muss nicht jeden Monat etwas erwirtschaften sondern kann einfach da sein – als Vermögenswert außerhalb des klassischen Geldkreislaufs und außerhalb vom Finanzsystem.

00:01:45: Als Reserve, die du nicht ständig umschichten oder überwachen musst Die allein gehört der Barren.

00:01:51: Du bist unabhängig von Banken und Staat, Der Preis dafür sind die Zinsen und Dividenden, die du woanders verpasst.

00:01:59: Das gleiche Prinzip findest du auch bei Immobilien.

00:02:02: Meine selbstbewohnte Immobilie wirft keine Miete ab.

00:02:05: Aus einer rein rendite orientierten Perspektive könnte man mir deshalb sagen Mein Kapital wäre an anderer Stelle produktiver eingesetzt.

00:02:14: Aber genau darum geht es.

00:02:16: Sie soll gar nicht dieselbe Aufgabe erfüllen wie eine Aktie oder ein anderes Rendite-Investment.

00:02:21: Sie gibt mir Wohnsicherheit und Unabhängigkeit vom Mietmarkt – dafür nehme ich bewusst in Kauf, dass mein Kapital an anderer Stelle vielleicht mehr verdienen könnte!

00:02:30: Ich verzichte auf maximale Effizienz und bekomme dafür mehr

00:02:34: Handlungsfreiheit.".

00:02:36: Kleiner Hinweis?

00:02:37: Dazu werde ich nächste Woche hier im Podcast übrigens eine Immobilien-Expertin befragen.

00:02:42: Wie beurteilt sie meine

00:02:43: Entscheidung?!

00:02:45: Wir machen aus meiner Sicht beim Investieren einen großen Denkfehler, wenn wir Vermögenswerte miteinander vergleichen als müssten sie alle dasselbe leisten.

00:02:54: Gold muss Rendite bringen, Cash muss Renditen bringen.

00:02:57: eine Immobilie muss Rendites bringen Aktien müssen Rendite bringt.

00:03:01: Warum sollte das so sein?

00:03:03: Gutes Vermögen besteht aus verschiedenen Bausteinen die verschiedene Aufgaben übernehmen Der eine sorgt für Wachstum der andere für Sicherheit den Nächste für Liquidität Ein weiterer für Unabhängigkeit.

00:03:16: Genau das haben wir uns auch in einer Studie genauer angeschaut, die ich dieses Jahr gemeinsam mit Prof.

00:03:21: Dr.

00:03:22: Martin Uccik für das Berlin Institute of Finance Innovation and Digitalization durchgeführt habe.

00:03:28: Sie trägt den Titel Struktur und Stabilität des modernen Währungs- und Finanzsystems – und ist in der Folgenbeschreibung verlinkt!

00:03:36: Was wir dabei ganz bewusst nicht gemacht haben?

00:03:39: Gold nur danach zu beurteilen ob es die höchste Rendite bringt.

00:03:43: Uns ging es um die Frage, welche Aufgabe ein Vermögensbaustein im Gesamtsystem erfüllt.

00:03:49: Ihr muss nicht permanent Ertrag erwirtschaften, um langfristig einen wichtigen Beitrag zum Vermögen zu leisten – das lässt sich an einem einfachem Beispiel aus Deutschland zeigen!

00:03:59: Wer seit neunzehnzeixendneunzig jeden Monat fünfzig Euro zurückgelegt hätte, hätte heute ungefähr elftausend Euro auf dem Konto.

00:04:07: Im Deutschen Aktienindex wären daraus rund siebenundzwanzigtausende Euro geworden Bei Gold wären es rund zweiundfünfzigtausend Euro.

00:04:15: Das Interessante daran ist aber nicht, dass Gold am Ende den höchsten Wert erreicht hätte.

00:04:20: Gold musste dafür keine Zinsen zahlen und keine Dividenden ausschütten.

00:04:25: Es musste niemandem etwas versprechen – der Barrenlag einfach da!

00:04:29: Die zweinfünfzehntausend Euro die Gold heute erbringen sind nur ein positiver Nebeneffekt und nicht die Rendite.

00:04:37: Sie steckt darin, dass Gold mein Vermögen außerhalb des Versprechens eines Schuldners gehalten, bewahrt und versichert hat.

00:04:45: Stell dir zum Abschluss zwei Anleger vor!

00:04:48: Der erste hat sein gesamtes Vermögend so optimiert, das es möglichst effizient arbeitet – kaum Liquidität, hohe Aktienquote, wenig Reserven.

00:04:58: Der zweite verzichtet bewusst auf einen Teil der möglichen Rendite.

00:05:02: Er hält Liquidität, besitzt Gold und hat vielleicht sogar einen Teil seines Vermögens in einer selbst genutzten Immobilie gebunden.

00:05:09: In einem normalen Börsenjahr sieht der erste Anleger wahrscheinlich besser aus – aber dann kommt ein schwarzer Schwan mit dem keiner gerechnet hat!

00:05:18: Einkommen fällt weg, Märkte brechen ein oder eine plötzliche größere Ausgabe steht an.

00:05:24: Der erste Anleger muss jetzt reagieren, aber sein Vermögen ist festgebunden….

00:05:29: Er muss darauf hoffen, dass Bank, Kreditgeber und Markt sofort mitspielen.

00:05:34: Vielleicht muss er verkaufen – einen Kredit aufnehmen oder weitere Schulden machen, und zwar genau dann wenn die Bedingungen dafür schlecht sind.

00:05:42: Er ist nicht wirklich frei in seiner Entscheidung und nicht flexibel handlungsfähig.

00:05:48: Der zweite jedoch kann flexibel reagieren.

00:05:51: Er hat sein Vermögen so aufgestellt das er nicht von einer einzigen Anlage, einer Bank- oder einer Finanzierungsquelle abhängig.

00:05:59: Er verfügt über verschiedene Möglichkeiten, kann abwarten, umschichten oder auf eine andere Vermögensquelle zurückgreifen.

00:06:07: Das bedeutet etwas ganz anderes als nur gut diversifiziert zu sein – er gewinnt Unabhängigkeit und mit dieser Unabhängigkeit kommen Ruhe, Flexibilität und die Freiheit.

00:06:20: Genau das ist der Sinn einer Reserve!

00:06:22: Eine Feuerwehr ist auch nicht deshalb ineffizient wenn sie die meiste Zeit nicht ausrücken muss….

00:06:28: Goldene Grüße, dein Ronny Wagner.

00:06:52: Bei persönlichen Fragen zu Finanzen und Edelmetallen erreichst du mich jederzeit unter post-atronivagner.com.

00:07:00: Wenn Du Themenwünsche für den Podcast hast, uns Feedback geben möchtest oder gern selbst mal im Podcast mit deinem Thema zu Gast wärst melde Dich gerne bei Anya Katharina Unter redaktion atronivigner.com.

00:07:14: All das steht auch nochmal übersichtlich in der Folgenbeschreibung.

00:07:18: Ich freue mich von Dir zu hören.